10月14日消息，TrendForce集邦咨询发布最新调查显示，受AI Server需求快速扩张驱动，全球八大云端服务业者（CSP）正加码算力基建投资，其资本支出将迎来爆发式增长。
这八大CSP包括谷歌、亚马逊云科技、Meta、微软、甲骨文五大海外厂商，以及腾讯、阿里巴巴、百度三家中国厂商。
数据显示，2025年这八大厂商的合计资本支出预计突破4200亿美元，较此前一年暴涨61%，该数值相当于2023年与2024年两年支出的总和。
集邦咨询进一步预测，2026年在GB/VR等AI机柜方案持续放量的推动下，其总资本支出将再增24%，突破5200亿美元关口。
从支出结构看，CSP的投资逻辑已发生明显转变：从过去投向能直接创造收益的设备，转向Server、GPU等算力核心资产。
这背后是两大核心动作的驱动：一方面，CSP持续扩大采购英伟达GPU整柜式解决方案，其GB200、GB300等机柜方案正加速规模化部署；另一方面，谷歌、亚马逊、Meta等巨头纷纷加速自研AI ASIC芯片，试图构建算力护城河。
目前，谷歌TPU、亚马逊Trainium 2等ASIC芯片出货量已达到英伟达AI GPU的40%-60%，2026年甚至有望在数量上实现超越。
这种转变意味着，在AI算力竞争的关键期，CSP已将巩固中长期竞争力与市占率置于改善短期获利之上，全力押注算力基建的长期价值。